Afranga: 10 Dinge, die du vor dem Investieren wissen musst

Die 10 Punkte im Schnellüberblick

Afranga ist ein bulgarischer Crowdlending-Marktplatz für Unternehmenskredite: Zinsen zwischen 8 und 16 Prozent, Einstieg ab 10 Euro, komplett gebührenfrei. Das klingt auf den ersten Blick sehr rund. Genau deshalb lohnt der nüchterne Blick auf die Eigenheiten, bevor der erste Euro fließt. Wir investieren selbst seit Oktober 2025 echtes Geld auf der Plattform: 1.185,28 Euro Kontostand, 12 laufende Investments, 69,80 Euro Zinsertrag und bislang 0,00 Euro überfällig.

Das sind die zehn Punkte, die dieser Artikel im Detail durchgeht:

1. •Afranga ist ECSP-lizenziert und wird von der bulgarischen FSC beaufsichtigt
2. •Du investierst ab 10 Euro, ohne jede Gebühr
3. •Die Zinsen liegen aktuell bei 8 bis 16 Prozent
4. •Es gibt keinen Buyback, das Ausfallrisiko liegt bei dir
5. •Dein Kapital ist bis zur Fälligkeit gebunden
6. •SaveSmart bringt 8 bis 10 Prozent, ist aber keine Bankeinlage
7. •Die Quellensteuer frisst einen Teil der Rendite
8. •Hinter mehreren Kreditgebern steckt dieselbe Gruppe
9. •Die Plattform ist klein, wächst aber
10. •Es gibt 0,5% Cashback und seit Juni 2026 auch Immobilien-Kredite

Den kompletten Plattform-Test mit allen Konditionen und unserem Portfolio findest du in unseren Afranga Erfahrungen. Dieser Beitrag konzentriert sich auf die Punkte, die uns rückblickend am meisten überrascht haben.

1. Afranga ist ECSP-lizenziert und wird von der FSC beaufsichtigt

Afranga wird von der Afranga EOOD mit Sitz in Sofia betrieben und startete 2023 als Spin-off des bulgarischen Kreditgebers Stik-Credit, der Marke, Software und geistiges Eigentum auf die neue Gesellschaft übertragen hat. Geführt wird die Plattform von Svetlin Sabev. Wichtiger als die Firmengeschichte ist der regulatorische Rahmen: Afranga besitzt eine ECSP-Lizenz nach der EU-Verordnung 2020/1503, erteilt von der bulgarischen Finanzaufsichtskommission FSC mit Lizenzentscheidung Nr. 863 vom 12. September 2023.

Diese Lizenz bringt handfeste Schutzmechanismen mit: ein Basisinformationsblatt (KIIS) zu jedem einzelnen Kredit, einen verpflichtenden Wissenstest vor deiner ersten Investition, ein Widerrufsrecht von 4 Kalendertagen für nicht-sachkundige Investoren ohne Begründung und ohne Strafe, dazu eine jährliche Berichtspflicht gegenüber der FSC. Auch die Geldverwahrung ist sauber getrennt: Investorengelder liegen auf individuellen E-Wallets beim französischen Zahlungsinstitut Lemonway und laufen nie über Afrangas eigene Konten.

Ein Punkt wird trotzdem oft missverstanden: Die Lizenz gilt der Plattform, nicht den einzelnen Krediten. Afranga weist in den eigenen AGB selbst darauf hin, dass die Kreditprojekte von keiner Behörde inhaltlich geprüft werden. Reguliert heißt also nicht risikofrei. Wie weit der Schutz wirklich reicht, nehmen wir in der Afranga Sicherheits-Analyse auseinander.

2. Du kannst ab 10 Euro investieren, komplett gebührenfrei

Der Einstieg ist bewusst niedrigschwellig. Ab 10 Euro pro Kredit bist du dabei, und die offizielle Preisliste ist schnell zusammengefasst: Kontoeröffnung 0 Euro, Investieren 0 Euro, Einzahlung 0 Euro, Auszahlung 0 Euro, Kontoführung 0 Euro. Es gibt schlicht keine Investorengebühren, die an deiner Rendite knabbern könnten.

Auch der Weg aufs Konto ist unkompliziert. Die Registrierung dauert nach Afrangas eigener Angabe unter einer Minute, du brauchst nur Personalausweis oder Reisepass. Eingezahlt wird per Direktüberweisung oder klassischer Banküberweisung, akzeptiert werden ausschließlich Überweisungen von einem Bankkonto, das auf deinen eigenen Namen läuft. Laut Plattform ist das Geld in der Regel innerhalb einer Stunde gutgeschrieben. Vor jeder Investition siehst du außerdem den kompletten Tilgungsplan mit Brutto- und Nettozins, du weißt also vorher, was netto bei dir ankommt.

Wie die Anmeldung Schritt für Schritt abläuft, zeigen wir im Afranga Anmelde-Guide.

3. Die Zinsen liegen aktuell bei 8 bis 16 Prozent

Die Homepage wirbt mit bis zu 16 Prozent, und das Live-Kreditbuch deckt diese Zahl tatsächlich. Am 21. Juli 2026 standen drei Kredite zur Auswahl: Stikcredit mit 16 Prozent Zins bei 36 Monaten Laufzeit, Lendivo mit 8 Prozent bei 12 Monaten und Tiberus mit 10 Prozent bei 3 Monaten. Zusammen waren rund 413.000 Euro an Volumen verfügbar.

Alle Kredite auf Afranga sind Unternehmenskredite mit festem Zinssatz und festem Tilgungsplan. Du siehst vor der Investition den Tilgungsplan mit Brutto- und Nettozins und wann welche Rate fällig ist. Das macht die Erträge gut planbar, zumindest solange der Kreditnehmer zahlt. In unserem eigenen Portfolio liegen die Zinsen der laufenden Investments zwischen 9 und 12 Prozent, verteilt auf Tiberus, Stikcredit und Lendivo.

So attraktiv die Spanne von 8 bis 16 Prozent ist: Garantiert ist davon nichts. Der Zins fließt nur, solange das kreditnehmende Unternehmen seine Raten bedient. Fällt es aus, kann im schlimmsten Fall das gesamte investierte Kapital verloren gehen. Warum das bei Afranga stärker wiegt als bei manch anderer Plattform, zeigt der nächste Punkt.

4. Es gibt KEINEN Buyback

Das ist der wichtigste Punkt im ganzen Artikel. Bei Afranga schließt du einen direkten Kreditvertrag mit dem kreditnehmenden Unternehmen, ohne Forderungsabtretung und ohne Zwischenschicht. Das Unternehmen schuldet dir das Geld, nicht Afranga. Und es gibt keine Rückkaufgarantie: Wenn ein Kreditnehmer nicht zahlt, kauft dir niemand die Forderung ab. Das Ausfallrisiko liegt vollständig bei dir.

Wer von Plattformen wie Mintos oder Lendermarket kommt, kennt Buyback-Konstruktionen, bei denen der Kreditgeber überfällige Kredite nach einer bestimmten Frist zurückkauft. Dieses Sicherheitsnetz existiert bei Afranga nicht. Dafür bekommst du zu jedem Kredit ein Basisinformationsblatt (KIIS), aus dem hervorgeht, an welches Unternehmen dein Geld fließt und zu welchen Bedingungen. Die Entscheidung, ob dir der Kreditnehmer das Risiko wert ist, nimmt dir aber niemand ab.

Afranga selbst formuliert es in den AGB ungewöhnlich deutlich: Ein Totalverlust ist möglich, es gibt keine Einlagensicherung und keine Anlegerentschädigung, Renditen sind nicht garantiert. Dort steht auch die Empfehlung der Plattform, maximal 10 Prozent des eigenen Nettovermögens in Crowdfunding-Projekte zu investieren. Das ist Afrangas eigene Einordnung, keine Anlageempfehlung von uns, aber sie zeigt ehrlich, wie die Plattform ihr Produkt selbst einstuft.

5. Dein Kapital ist bis zur Fälligkeit gebunden

Wer von anderen Plattformen einen Zweitmarkt gewohnt ist, muss bei Afranga umdenken. Einen Sekundärmarkt gibt es nicht. Er ist offiziell in Entwicklung, aber solange er nicht live ist, gilt: Nach Ablauf des 4-tägigen ECSP-Widerrufsrechts für nicht-sachkundige Investoren (so stuft Afranga standardmäßig alle Anleger ein) bleibt dein Geld bis zur Fälligkeit des Kredits gebunden. Es gibt keinen Verkaufen-Button und keinen vorzeitigen Ausstieg, nur die planmäßigen Raten aus dem Tilgungsplan fließen zurück.

Die Laufzeiten im Live-Buch reichten zuletzt von 3 bis 36 Monaten. Ein 36-Monats-Kredit mit 16 Prozent klingt verlockend, bedeutet aber eben auch: drei Jahre kein Zugriff auf dieses Kapital. Auch SaveSmart, das Festzins-Produkt aus dem nächsten Punkt, kennt keine vorzeitige Auszahlung, das hat Afranga offiziell bestätigt.

Praktisch heißt das: Investiere nur Geld, das du im gewählten Laufzeitfenster sicher nicht brauchst. Der Notgroschen gehört nicht hierher. Die Kapitalbindung zu unterschätzen ist einer der häufigsten Fehler, die wir in den Afranga Anfängerfehlern im Detail durchgehen.

6. SaveSmart bringt 8 bis 10 Prozent, ist aber keine Bankeinlage

Neben einzelnen Krediten bietet Afranga mit SaveSmart ein Festzins-Produkt an: 8 Prozent für 3 Monate, 9 Prozent für 6 Monate, 10 Prozent für 12 Monate. Die Zinsen werden monatlich ausgezahlt, das Kapital gibt es erst bei Fälligkeit zurück. Wer möchte, aktiviert den optionalen Auto-Reinvest, der die fällige Summe direkt wieder anlegt.

Die Optik erinnert an ein Festgeldkonto, und genau darin liegt die Falle. SaveSmart ist keine Bankeinlage: Afranga ist keine Bank, rechtlich handelt es sich um ein privates Darlehen, und eine Einlagensicherung gibt es nicht. Dein Geld fließt je nach Typ in Unternehmenskredite über Stikcredit oder in Immobilien-Darlehen, aktuell an SN Investment, und diese sind ausdrücklich unbesichert. Zahlt der Schuldner nicht, trägst du den Verlust.

SaveSmart ist damit ein Werkzeug für den Teil deines P2P-Budgets, den du für 3, 6 oder 12 Monate komplett entbehren kannst und dessen Risiko du bewusst trägst. Die monatliche Zinszahlung macht die Erträge dabei angenehm sichtbar.

7. Die Quellensteuer frisst einen Teil der Rendite

Ein Punkt, den viele Anleger erst beim Blick auf den ersten Tilgungsplan bemerken: die Quellensteuer. Je nach Sitzland des Kreditgebers behält der Staat einen Teil deiner Zinsen direkt ein: 10 Prozent in Bulgarien, 15 Prozent in Tschechien, 0 Prozent in Frankreich. Der Abzug passiert automatisch, im Tilgungsplan siehst du den Nettozins schon vor der Investition. Einen Mechanismus, die Quellensteuer an der Quelle zu reduzieren, bietet Afranga nicht.

Für deutsche Anleger kommt eine zweite Ebene dazu. Die Zinsen sind Kapitaleinkünfte nach Paragraf 20 Absatz 1 Nummer 7 EStG und gehören in die Anlage KAP deiner Steuererklärung. Nach dem Doppelbesteuerungsabkommen zwischen Deutschland und Bulgarien rechnet das deutsche Finanzamt allerdings nur 5 der 10 Prozent bulgarischer Quellensteuer an. Die übrigen 5 Prozentpunkte gehen über die deutsche Steuererklärung schlicht verloren. Afranga hat die steuerliche Behandlung in einem eigenen Blog-Beitrag aufarbeiten lassen, gestützt auf das Gutachten einer Frankfurter Steuerkanzlei.

Immerhin: Die jährlichen Steuerbescheinigungen findest du direkt in deinem Afranga-Profil, das erleichtert die Anlage KAP deutlich. Wir sind keine Steuerberater, bei größeren Beträgen gehört das Thema in die Hände eines Profis.

8. Hinter mehreren Kreditgebern steckt dieselbe Gruppe

Auf Afranga finanzierst du Kredite von sechs Kreditgebern: Stikcredit, Tiberus, Credirect, Lendivo und Lev Credit aus Bulgarien sowie Swiss Funds aus Tschechien. Die Portfolios reichen von 1,2 Millionen Euro bei Lev Credit bis 22 Millionen Euro bei Stikcredit. Auf der Plattform selbst haben Stikcredit mit 5 Millionen Euro und Lendivo mit 4,9 Millionen Euro das meiste Kapital eingesammelt.

Genau bei diesen beiden lohnt der Blick in die testierten Jahresabschlüsse 2025: Afranga-CEO Svetlin Sabev ist zugleich Vorstandsmitglied bei Stik-Credit und gesetzlicher Vertreter bei Lendivo, beide Firmen sitzen in Shumen. Damit hängen mit Afranga, Stikcredit und Lendivo drei zentrale Parteien des Ökosystems an derselben Gruppe. Das ist kein Skandal, aber du solltest wissen, dass Plattform und zwei der Kreditgeber wirtschaftlich eng verflochten sind. Wer in Stikcredit- und Lendivo-Kredite investiert, konzentriert sein Geld damit stärker auf eine Gruppe, als die verschiedenen Namen vermuten lassen.

Dazu die Zahlen des größten Kreditgebers aus dem testierten Jahresabschluss 2025: Der Nettogewinn von Stik-Credit fiel um 35,4 Prozent auf umgerechnet rund 2,25 Millionen Euro, weil die Wertberichtigungen auf Kreditausfälle um 40,6 Prozent stiegen. Die Eigenkapitalquote sank von rund 54 auf rund 44 Prozent. Das Unternehmen bleibt profitabel, die Richtung der Zahlen solltest du trotzdem im Blick behalten.

9. Die Plattform ist klein, wächst aber

Afranga ist kein Branchenriese. Die offizielle Statistik-Seite weist seit dem Start 2023 über 38,6 Millionen Euro an Gesamtinvestitionen und rund 2,75 Millionen Euro an ausgezahlten Zinsen aus. Die Investoren kommen laut Homepage aus 27 Ländern. Die kumulierten Werte auf der Statistik-Seite steigen von Monat zu Monat, in absoluten Zahlen bleibt die Plattform aber überschaubar.

Die Kehrseite spürst du direkt im Kreditangebot: Am 21. Juli 2026 waren genau drei Kredite verfügbar, vier Tage vorher waren es sechs. Wer größere Summen über viele verschiedene Kredite streuen will, stößt hier schnell an Grenzen und muss auf neue Projekte warten.

Auch beim Ruf ist das Bild gemischt. Auf Trustpilot steht Afranga bei 2,9 von 5 Sternen, allerdings bei gerade einmal 29 Bewertungen. Das wiederkehrende Muster in den kritischen Reviews: langsame Auszahlungen und Probleme bei der Bankkonto-Validierung über Lemonway. Bei einer so kleinen Review-Basis ist der Score volatil und wenig aussagekräftig, komplett ignorieren würden wir ihn trotzdem nicht. In unserem eigenen Konto stehen bislang 0 Euro überfällig, das ist aber nur ein einzelner Datenpunkt.

10. Es gibt 0,5% Cashback und seit Juni 2026 auch Immobilien-Kredite

Zum Abschluss zwei Nachrichten aus der angenehmeren Kategorie. Erstens: Über unseren Link bekommst du 0,5 Prozent Cashback auf deine Investments in den ersten 90 Tagen nach der Registrierung. Bist du erst einmal Kunde, kommt das Refer-a-Friend-Programm dazu: 1 Prozent des Betrags, den ein geworbener Freund investiert, maximal 500 Euro pro geworbener Person. Der Freund muss dafür innerhalb von 30 Tagen nach Registrierung mindestens 500 Euro einzahlen und investieren, ausgezahlt wird am 31. Tag, die Zahl der Freunde ist unbegrenzt. Alle Details und Bedingungen haben wir im Afranga Bonus-Artikel gesammelt.

Zweitens: Seit dem 16. Juni 2026 gibt es mit den Real Estate Loans eine neue Anlageklasse. Das erste Projekt, Modern Housing - Ovcha Kupel in Sofia, bietet 9 Prozent Zinsen pro Jahr bei 12 Monaten Laufzeit und monatlicher Auszahlung. Anders als die klassischen Unternehmenskredite ist es durch ein Grundstück besichert, der Beleihungsauslauf (LTV) liegt bei 66 Prozent. Damit bekommt die Plattform eine zweite Kredit-Kategorie mit einem anderen Risikoprofil, auch wenn eine Besicherung einen Verlust nie ausschließt.

Fazit: Für wen passt Afranga?

Afranga gehört zu den Plattformen, bei denen Stärken und Schwächen ungewöhnlich klar auf dem Tisch liegen. Auf der Haben-Seite: eine ECSP-Lizenz mit FSC-Aufsicht, getrennte Lemonway-Wallets, null Gebühren, Einstieg ab 10 Euro, Zinsen von 8 bis 16 Prozent und mit SaveSmart ein planbares Festzins-Produkt. Auf der Soll-Seite: kein Buyback, kein Sekundärmarkt, Quellensteuer-Reibungsverluste für deutsche Anleger und ein Kreditangebot, das für große Summen schlicht zu klein ist.

Unser eigenes Konto läuft seit Oktober 2025 ohne einen einzigen überfälligen Euro, mit 69,80 Euro Zinsertrag auf knapp 1.184 Euro investiertes Kapital. Das ist ein guter Lauf, aber eben nur ein Konto über neun Monate und kein Beweis für die Zukunft. P2P-Kredite bleiben eine Risikoanlage, bei der Renditen nicht garantiert sind und im schlimmsten Fall das gesamte eingesetzte Kapital verloren gehen kann.

Wenn du tiefer einsteigen willst: Der komplette Test steht in den Afranga Erfahrungen, die Risiko-Analyse in Afranga Sicherheit, typische Stolperfallen sammeln die Afranga Anfängerfehler und den Weg zum Cashback erklärt der Bonus-Artikel.

Dieser Artikel ist keine Anlage- oder Steuerberatung.